Fear and Greed 지표와 VIX(공포)지수 알아보기 연관성 피어앤그리드 확인하는 방법 피어앤그리드 사이트

Fear and Greed INDEX란 무엇인가?

Fear and Greed INDEX는 시장 참여자들의 감정과 심리를 측정하는 도구 중 하나입니다. 주식시장의 등락과 관련하여 어떻게 작동하는지 알아봅시다. 우선, Fear and Greed는 7가지 지표를 고려해서 점수에 반영됩니다. 7가지 지표는 다음과 같습니다.

• Market Momentum : S&P500 지수 125일 이동평균값을 반영합니다.
• Stock Price Strength : NYSE 52주 최고가/최저가 주식수를 반영합니다.
• Put and Call Options : 지난 5일 거래기간 동안 풋/콜옵션을 반영합니다.
• Safe heven Demand : 지난 20일 거래기간 동안 국채 대비 주식 수익률을 반영합니다.(사람들이 얼마나 안전자산에 대해서 선호하는지)
• Stock Price Breadth - NYSE(뉴욕증권거래소) 거래량 증가 및 감소를 반영합니다.
• Market Volatility : VIX(Volatility Index) 지수 변동성 반영
• Junk Bond Demand : 투기등급, 투자등급 채권 수익률 반영

이러한 7가지 요인들로 Fear And Greed INDEX의 점수를 결정하는 데 사용되며, 이 점수를 통해 주식 시장 투자자들의 전반적인 심리와 감정을 파악할 수 있습니다. 이것은 투자자들에게 현재의 시장 분위기를 파악하고, 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

피어앤그리드 상 현재 중간값에 위치하는 모습

FEAR AND GREED INDEX의 구간별 해석

FEAR AND GREED INDEX는 주식시장의 투자 심리를 0에서 100 사이의 값으로 측정합니다. 0은 극도의 두려움을 나타내고 100은 극도의 욕망과 탐욕을 나타냅니다.

• 0-25: 극도의 두려움 (Extreme Fear) 이 구간에서는 투자자들이 매도 압력을 느끼며 주식시장이 불안정한 상태입니다. 이때는 시장에서 저가로 주식을 구매하려는 투자자들이 많습니다.
• 26-50: 두려움 (Fear) 이 구간에서도 투자자들은 주식시장에 대한 두려움을 느끼지만, 극도로 불안정하지는 않습니다. 조심스럽게 투자를 하려는 경향이 나타납니다.(저는 가급적 Fear에 접근하면 매수 포지션을 취하려고 합니다.)
• 51-75: 욕망 (Greed) 이 구간에서는 투자자들이 주식시장에 대한 욕망을 느끼며 매수 압력이 높아집니다. 주가 상승에 대한 긍정적인 기대가 높아지는 구간입니다.
• 76-100: 극도의 욕망 (Extreme Greed) 이 구간에서는 주식시장이 과열 상태에 도달하며, 투자자들은 대게 주식을 사고 싶어 합니다. 그러나 이 구간에서는 조정 가능성이 높아집니다.

여기서, 점수가 낮으면 내재가치보다 싸게 거래가 되니 매수를 고려해야 하고, 점수가 높으면 적정가보다 비싸게 거래가 되니 매도를 고려하거나 매수하지 말 것을 권고한다. 정도로 해석하면 될 것 같습니다. 무조건 Fear에는 매수, Greed에는 매도의 느낌보다는 고려한다 정도의 느낌으로 봐주시면 좋을 것 같습니다. 참고로 저는 아래의 링크에서 fear and greed 지표를 확인합니다. 즐겨찾기에 추가해 놓으시면 도움이 되실 거예요.

 

Fear and Greed Index - Investor Sentiment | CNN

FEAR AND GREED INDEX 팁과 유의사항

• 타이밍은 중요하다: FEAR AND GREED INDEX는 시장의 투자 심리를 측정하기 때문에, 투자 결정을 내릴 때의 지혜로운 판단이 중요합니다. 과거의 지표를 분석하고, 현재의 지표와 함께 고려하세요.
• 시장 지표와 연동: FEAR AND GREED INDEX는 주식시장의 투자 심리를 파악하기 위한 보조 도구입니다. 다른 지표와 함께 사용하여 더 정확한 결정을 내릴 수 있습니다.
• 절대적인 지표가 아니다 : 절대적인 지표는 아니지만, 여러 사항을 고려하고 있기 때문에 참고하기에 괜찮은 보조지표로서 활용할 수 있습니다.

VIX INDEX와의 연관성

VIX (CBOE Volatility Index), 또는 "공포 지수" 또는 "투자자 심리 지수"로 불리며, 주식 시장의 변동성을 측정하는 지표입니다. 시카고 옵션 거래소 (CBOE)에서 개발되었으며, 투자자들의 미래 시장 변동성에 대한 기대를 평가하는 데 사용됩니다. 여기에서 VIX 지수의 세부 내용을 살펴보겠습니다.

1. VIX의 역할:

VIX는 시장 불안과 변동성을 측정하여 현재 시장 상태를 이해하고 평가하는 데 도움을 줍니다. 높은 VIX 값은 높은 시장 불안을 나타내며 주식 시장의 하락이 예상됩니다.

2. VIX 계산 방법:

VIX는 주식 시장의 옵션 가격 변동성을 기반으로 계산됩니다. 주로 S&P 500 지수 옵션 가격의 변동성을 측정합니다. VIX는 연간화된 백분율로 표시되며, 예를 들어 VIX 값이 20이면 투자자들은 S&P 500의 연간화된 변동성이 20%로 예상하고 있는 것입니다.

3. VIX 해석:

• 20 미만: 안정적인 주식 시장을 나타냅니다. 투자자들의 불안이 낮은 상태입니다.
• 20-30: 시장 변동성이 증가하고 투자자들의 불안이 상승하고 있는 것을 나타냅니다.
• 30-40: 높은 시장 불안과 큰 하락 가능성을 시사합니다.
• 40 이상: 극심한 시장 불안으로 주식 시장 큰 하락 가능성이 높습니다.

4. VIX와 투자 전략:

• 낮은 VIX: 주식 시장이 안정적이라고 판단될 때, 투자자들은 위험을 줄이는 전략을 고려할 수 있습니다.
• 높은 VIX: 높은 VIX는 시장 변동성이 증가하고 있다는 신호이므로, 투자자들은 자산을 보호하기 위한 전략을 고려할 필요가 있습니다.

출처:네이버, VIX 지수 검색

VIX는 시장 심리와 변동성을 이해하기 위한 중요한 지표입니다. 투자자들은 현재의 시장 상황에 따라 투자 전략을 조정하는 데 VIX를 활용합니다. 추가적으로 VIX 지수는 종목검색으로 검색하시면 바로 찾으실 수 있고, 네이버에 VIX만 검색하셔도 바로 데이터가 나옵니다.

VIX INDEX와 Fear and Greed 지표 연관성

VIX INDEX는 주식시장의 변동성을 나타내는 지표입니다. FEAR AND GREED INDEX와 VIX INDEX는 서로 연관되어 있습니다. 둘 다 투자자들의 심리와 관련이 있으며, 불안정한 시장에서 더 높은 값을 나타냅니다.

• 상반된 지표: FEAR AND GREED INDEX가 높으면 시장이 욕망과 탐욕에 기반한 강한 상승장을 나타내는 반면, VIX INDEX는 불안정성과 두려움을 표현합니다. 즉, VIX 지수는 높을수록 공포상태로서, Fear 단계와 비슷한 맥락이며, 낮을수록 Greed와 비슷한 맥락입니다.
• 시장 흐름 분석: 두 지표를 함께 사용하여 시장 흐름을 더 정확하게 분석할 수 있습니다.

이렇게 Fear and Greed INDEX와 VIX INDEX가 함께 사용되면 투자자들은 시장 상황을 더 잘 파악할 수 있습니다. 오늘은 Fear and Greed INDEX와 VIX지수에 대해 알아보았는데요, 두 지표 모두 투자자의 감정과 심리를 측정하는 도구 중 하나입니다. 많은 보조지표들이 있지만, 대표적인 두 지표를 알아보았는데, 투자에 많은 도움이 되셨으면 좋겠습니다. 감사합니다.